Forskel mellem valutaswap og valutaswap

Valutaswap vs FX swap

Swaps er derivater, der bruges til at bytte pengestrømstrømme og bruges i de fleste tilfælde til afdækningsformål. Artiklen ser nærmere på to typer swaps, der bruges til at bytte udenlandsk valuta ved at minimere valutarisiko. Valutaswaps og valutaswaps ligner hinanden og forveksles derfor let med at være de samme. Artiklen indeholder klare eksempler og forklaringer på hver enkelt og fremhæver, hvordan de ligner og forskellige er hinanden.

Hvad er valutaswap?

En valutaswap er en aftale mellem to parter om at udveksle specifikke mængder af forskellige valutaer. En typisk valutaswap udgør en valutaveftale, hvor to parter vil bytte eller 'bytte' en række betalinger i en valuta for en række betalinger i en anden valuta. De udvekslede betalinger er renter og hovedbetalinger for et lån i en valuta for et lån med et ligeligt beløb af en anden valuta.

Som et eksempel har et amerikansk firma brug for britiske pund, og et selskab med base i Storbritannien kræver amerikanske dollars. I denne situation låner det amerikanske firma pund, og det britiske firma låner dollars; det amerikanske firma skal betale for det britiske firmas gæld, der er i USD (Hoved- og rentebetalinger foretaget i USD), og det britiske firma skal betale for amerikanske firmaers gæld, der er i pund (hovedstol og renteudbetalinger foretaget i pund). For at en sådan udveksling skal finde sted med succes, skal der fastlægges en rente (fast eller flydende), der er aftalt lånebeløbet og en løbetid. Valutaswaps udgør en konkurrencefordel for de involverede parter, da disse parter nu kan låne udenlandsk valuta til en lavere pris med mindre eksponering for valutarisiko.

Hvad er FX Swap?

FX-swap er en kontrakt mellem to parter, der samtidigt accepterer at købe (eller sælge) et specifikt beløb af en valuta til en aftalt kurs, og at sælge (eller købe) det samme beløb på en senere tid til en aftalt kurs . Der er 2 ben i en FX-byttetransaktion. I den første del af swapet købes (eller sælges) en bestemt mængde af en valuta mod en anden valuta til den gældende spotkurs. I den anden del af transaktionen sælges (eller købes) et lige stort beløb af valuta mod den anden valuta til terminalkursen.

Ved at tage et simpelt eksempel har en virksomhed 500.000 euro og kræver USD på 5 måneder. Da virksomheden allerede har midler i en anden valuta (euro), kan de bruge disse fonde til at opfylde deres krav uden at blive udsat for valutarisiko. Virksomheden kan sælge de 500.000 euro til banken til den nuværende spotkurs og modtage et ækvivalent på USD og vil blive enige om at købe euroen tilbage og sælge USD om 5 måneder.

Valutaswap vs FX swap

Valutaswaps og valutaswaps ligner hinanden meget, da de hjælper med at afdække valutarisiko og tilbyder virksomheder en mekanisme, hvor valutakurs kan opnås med minimal eksponering for valutarisiko. Ikke desto mindre er disse to derivater forskellige fra hinanden, idet en valutaswap bytter en række pengestrømme (rentebetalinger og principper), hvorimod i en valutaswap indgår 2 transaktioner; sælge eller købe til spotkursen og genkøbe eller videresælge til terminrente.

Den anden store forskel er, at en valutaswap er et lån, der er taget af en af ​​parterne, hvor rente- og hovedbetalinger derefter udveksles, mens en valutaswap udføres ved hjælp af et tilgængeligt valuta, der derefter byttes til et tilsvarende beløb på en anden valuta.

Resumé:

Forskel mellem valutaswap og valutaswap

• En typisk valutaswap udgør en valutaveftale, hvor to parter vil bytte eller 'bytte' en række betalinger (renter og hovedstol) i en valuta for en række betalinger i en anden valuta.

• FX-swap er en kontrakt mellem to parter, der samtidigt accepterer at købe (eller sælge) et specifikt beløb af en valuta til en aftalt kurs, og at sælge (eller købe) det samme beløb på en senere dato på en aftalt sats.

• Valutaswaps og valutaswaps ligner hinanden meget, da de hjælper med at afdække valutarisiko og tilbyder virksomheder en mekanisme, hvor valutakurs kan opnås med minimal eksponering for valutarisiko.