Likviditet, en af de mest afgørende aspekter af en virksomhed, henviser til bekvemmeligheden ved at konvertere aktiver til kontanter. Selvom et virksomheds hovedmål er at være rentabel, er likviditet vigtigere på kort sigt for at køre glat. Både strømforhold og syretestforhold anses for at være meget vigtige redskaber til måling af likviditetspositionen i virksomheden. Nøgleforskellen mellem strømforhold og syretestforhold ligger i den måde, de beregnes på; beregningen af nuværende forhold betragter alle de aktuelle aktiver i måling af likviditet, men syretestforhold udelukker beholdningen i dens beregning.
INDHOLD
1. Oversigt og nøgleforskel
2. Hvad er nuværende forhold?
3. Hvad er syretestforhold?
4. Sammenligning side ved side - Nuværende forhold kontra syretestforhold
Nuværende forhold kaldes også 'arbejdskapital'og beregner selskabets evne til at afvikle sine kortfristede forpligtelser med dets aktuelle aktiver. Det beregnes som,
Aktuel ratio = Kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser
Aktiver, hvis fulde værdi med rimelighed kan forventes at blive konverteret til kontanter inden for regnskabsåret, identificeres som omsætningsaktiver (f.eks. Likvide beholdninger, kundefordringer, beholdning, kortfristede investeringer) og kortsigtede finansielle forpligtelser, hvis afvikling forfalder inden for regnskabsperiode benævnes kortfristede forpligtelser (f.eks. betalingspligt, skat, bankovertrækning). Derfor udtrykker den nuværende ratio den aktuelle gæld i form af kortfristede aktiver.
Det ideelle nuværende forhold anses for at være 2: 1, hvilket betyder, at der er 2 aktiver, der dækker hver forpligtelse. Dette kan dog variere afhængigt af industristandarder og virksomhedsdrift. Nogle finansielle eksperter hævder endda, at der ikke bør være et så ideelt forhold. At have et meget højt strømforhold er heller ikke gunstigt, da det betyder,
Hvis et selskab låner markant for at betale af sin gæld, er dette ikke en meget bæredygtig metode i det lange løb, da virksomheden vil være meget gearet. Behovet for at have en passende blanding af gæld til egenkapitalen er afgørende. Betalinger på kortfristede forpligtelser er afgørende, da de forfalder inden for det kommende regnskabsår, og til tiden er betalinger afgørende for at opretholde sunde forhold til interessenter.
Figur_1: Kontanter er det mest likvide nuværende aktiv.
Syre-testforhold kaldes også 'hurtigt forhold'og ligner det aktuelle forhold. Imidlertid udelukker beholdningen i beregningen af likviditet. Årsagen hertil er, at lager generelt er et mindre likvide omsætningsaktiver sammenlignet med andre. Dette gælder især for fremstillings- og detailorganisationer, da de har en betydelig lagerbeholdning, hvilket ofte er deres mest værdifulde nuværende aktiv. Syre testforhold beregnes som,
Syre test ratio = (Kortfristede aktiver - Beholdning) / Kortfristede forpligtelser
Ovenstående forhold giver en bedre indikation af likviditetspositionen sammenlignet med det nuværende forhold. Det ideelle forhold siges at være 1: 1. Nøjagtigheden af dette ideal anses imidlertid for at blive stillet spørgsmålstegn ved finansielle eksperter.
Figur_2: Beholdning er det mest værdifulde nuværende aktiv i detailbranchen.
Nuværende forhold mod syre testforhold | |
Den aktuelle ratio måler evnen til at afvikle kortfristede forpligtelser ved hjælp af kortfristede aktiver. | Syre-testforhold måler evnen til at afvikle kortfristede forpligtelser ved hjælp af kortfristede aktiver ekskl. |
Egnethed | |
Det er velegnet til alle typer virksomheder. | Det er velegnet til virksomheder med en betydelig mængde lager |
Formel til beregning | |
Aktuel ratio = Kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser | Syre test ratio = (Kortfristede aktiver - Beholdning) / Kortfristede forpligtelser |
Reference:
“Nuværende forhold | Formel | Analyse | Eksempel." Mit regnskabskursus. N.p., n.d. Web. 2. februar 2017.
Folger, Jean. "Hvad er de vigtigste forskelle mellem det nuværende forhold og det hurtige forhold?" Investopedia. N.p., 02. september 2014. Web. 2. februar 2017.
“Ideel nuværende forhold | Arbejdskapitalforhold | Sana Securities. ” Sanasecurities. N.p., n.d. Web. 2. februar 2017.
Billed høflighed: Pixabay