Forskel mellem Gældsforhold og Gæld til egenkapitalforhold

Nøgleforskel - Gældsforhold vs Gæld til egenkapitalforhold
 

Virksomheder forfølger forskellige vækst- og ekspansionsstrategier med det formål at opnå større fortjeneste. Finansiering af sådanne strategiske optioner analyseres ofte ved anvendelse af kapitalkrav, hvor en virksomhed kan bruge egenkapital, gæld eller en kombination af begge dele. Størstedelen af ​​virksomhederne forsøger at opretholde en passende blanding af gæld og egenkapital for at opnå fordele ved begge. Den største forskel mellem gældskvote og gældskvote er forholdet gældskvote måler størrelsen af ​​gælden som en andel af aktiverne, gæld til egenkapitalprocenten beregner hvor meget gæld et selskab har sammenlignet med den kapital, der stilles til rådighed af aktionærerne.

INDHOLD
1. Oversigt og nøgleforskel
2. Hvad er gældsforholdet
3. Hvad er forholdet mellem gæld og egenkapital
4. Sammenligning side ved side - Gældsforhold kontra gæld til egenkapitalforhold
5. Resume

Hvad er gældsforholdet

Gældsforhold er et mål for virksomhedens gearing. Gearing er mængden af ​​gæld, der er lånt som et resultat af finansierings- og investeringsbeslutninger. Dette giver en fortolkning af, hvilken andel af aktiver, der finansieres ved hjælp af gæld. Højere gældskomponent, jo højere er den økonomiske risiko, som virksomheden står overfor. Dette forhold kaldes også gæld til aktiver-forhold og beregnes som følger.

Gældsforhold = Samlet gæld / samlede aktiver * 100

Samlet gæld

Dette omfatter kort- og langfristet gæld

Kortsigtet gæld

Dette er de aktuelle forpligtelser, der forfalder inden for et års tid

F.eks. Betalbare konti, betalte renter, ufortjent omsætning

Langtidsgæld

Langsigtede forpligtelser skal betales inden for en periode, der overstiger et år

F.eks. Banklån, udskudt indkomstskat, realkreditobligationer

Samlede aktiver

Samlede aktiver består af kort- og langfristede aktiver.

Kortsigtede aktiver

Generelt henvist til omsætningsaktiver kan disse konverteres til kontanter inden for et år.

F.eks. Tilgodehavender, forudbetalinger, beholdning

Langsigtede aktiver

Dette er langfristede aktiver, som ikke forventes konverteret til kontanter inden for et års tid

F.eks. Jord, bygninger, maskiner

Fordele ved gældsfinansiering

Angiv lavere renter

Renterne, der skal betales på gæld, er generelt lavere sammenlignet med det afkast, som aktionærerne forventer.

Undgå overdreven afhængighed af kapitalfinansiering

Egenkapitalfinansiering er dyrt sammenlignet med gældsfinansiering, da der kan foretages skattebesparelser på gæld, mens egenkapitalen skal betales

Ulemper ved gældsfinansiering

Investorpræference for lav gearede virksomheder

Mange virksomheder er blevet erklæret konkurs på grund af de enorme mængder gæld, de har taget, herunder nogle af verdens mest populære virksomheder som Enron, Lehman Brothers og WorldCom. Da høj gæld signaliserer høj risiko, kan investorer være tøvende med at investere i sådanne virksomheder

Begrænsninger i opnåelse af finansiering

Banker lægger særlig vægt på den nuværende gældskvote, inden de yder nye lån, da de muligvis har en politik om ikke at låne til virksomheder, der overstiger en bestemt procentdel af gearingen.

Hvad er forholdet mellem gæld og egenkapital

Gæld til egenkapitalandel er et forhold, der bruges til at måle et selskabs finansielle gearing, beregnet ved at dividere et virksomheds samlede forpligtelser med dens egenkapital. Dette kaldes ofte 'Gearforhold'. D / E-forholdet angiver, hvor meget gæld et selskab bruger til at finansiere sine aktiver i forhold til det værdi, der er repræsenteret i egenkapitalen. Dette kan beregnes som,

Gæld til egenkapital = samlet gæld / samlet egenkapital * 100

• Den samlede egenkapital er forskellen mellem samlede aktiver og samlede forpligtelser

Gæld til egenkapitalandel skal opretholdes til en ønskelig rente, hvilket betyder, at der skal være en passende blanding af gæld og egenkapital. Der er intet ideelt forhold, da dette ofte varierer afhængigt af virksomhedens politikker og industristandarder.

F.eks. Et selskab kan beslutte at opretholde en gæld til egenkapitalandel på 40:60. Dette betyder, at 40% af kapitalstrukturen vil blive finansieret ved låntagning, mens de øvrige 60% udgør egenkapital.

Generelt højere andel af gælden; højere risiko gældsbeløbet bestemmes således overvejende af virksomhedens risikoprofil. Virksomheder, der er begejstrede for at tage flere risici, bruger sandsynligvis gældsfinansiering sammenlignet med risikovillige organisationer. Endvidere foretrækker virksomheder, der forfølger høj vækst- og ekspansionsstrategier, at låne mere for at finansiere deres vækst inden for en relativt kort periode.

Figur_1: Sammenligning af gældskvote og gæld til egenkapital kan vise det separate bidrag fra aktiver og egenkapital til dækning af gæld

Hvad er forskellen mellem Gældsforhold og Gæld til egenkapitalforhold?

Gældsforhold vs Gæld til egenkapitalforhold
Gældsforhold måler gælden i procent af de samlede aktiver.	Gæld til egenkapitalforhold måler gæld i procent af den samlede egenkapital.
Basis
Gældsforhold overvejer, hvor meget kapital der kommer i form af lån.	Gæld til egenkapitalforhold viser, i hvilket omfang egenkapital er tilgængelig til dækning af kortfristede og langfristede forpligtelser.
Formel til beregning
Gældsforhold = Samlet gæld / Samlet aktiv * 100	Gæld til egenkapitalforhold = Samlet gæld / Total egenkapital * 100
Tolkning
Gældsforhold tolkes ofte som en gearingsgrad.	Gæld til egenkapitalforhold tolkes ofte som et gearingsforhold.

Resumé - Gældsforhold og gæld til egenkapitalforhold

Forskellen mellem gældskvote og gæld til egenkapitalprocent afhænger primært af, om aktivbasis eller egenkapitalgrundlag bruges til at beregne del af gælden. Begge disse forhold er påvirket af industristandarder, hvor det er normalt at have betydelig gæld i nogle brancher. Den finansielle sektor og kapitalintensive industrier såsom rumfart og byggeri er typisk højt gearede virksomheder.

Reference:
1. "Hvad er forskellen mellem gearing og forholdet mellem gæld og egenkapital?" Investopedia. N.p., 16. december 2014. Web. 16. februar 2017.
2. Gallo, Amy. "En opdatering af gæld til egenkapitalforhold." Harvard Business Review. N.p., 13. juli 2015. Web. 16. februar 2017.
3. Thakur, Arun. “Top 10 berømte virksomheder, der gik konkurs.” TopYaps. N.p., 2. januar 2013. Web. 16. februar 2017.
4. "Gæld / egenkapitalforhold." Investopedia. N.p., 29. september 2015. Web. 16. februar 2017.
5. Saint-Leger, Randolf. "Hvilken branche har typisk de højeste gældskvoter?" Budgettering af penge. N.p., n.d. Web. 17. februar 2017.

Billede høflighed:
6. “Gæld til aktiver-forhold og gæld-til-egenkapital-diagram” af PROU.S. Landbrugsafdeling (CC BY 2.0) via Flickr