Forskel mellem derivater og futures

Nøgleforskel - Derivater vs Futures
 

Den vigtigste forskel mellem derivater og futures er den derivater er finansielle instrumenter, hvis værdi afhænger af værdien af ​​et andet underliggende aktiv, hvorimod futures er en aftale om at købe eller sælge en bestemt vare eller et finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i EU fremtid. På grund af den konstante vækst på de finansielle markeder investerer et antal investorer i stigende grad i mange finansielle instrumenter. Sådanne instrumenter bærer finansielle risici, da deres værdi udsættes for udsving. Derivater bruges til at eliminere sådanne risici ved at give sikkerhed for en fremtidig transaktion, inklusive derivater. Således er forholdet mellem derivater og futures, at futures er en form for derivater.

INDHOLD
1. Oversigt og nøgleforskel
2. Hvad er derivater
3. Hvad er futures
4. Sammenligning side ved side - Derivater vs Futures
5. Resume

Hvad er derivater?

Derivater er finansielle instrumenter, hvis værdi afhænger af værdien af ​​et andet underliggende aktiv. Derivater bruges til at afdække finansielle risici (for at reducere risikoen for et finansielt aktiv i forhold til usikkerheden om, hvad dets fremtidige værdi vil være), og nedenfor er de bredt anvendte former for derivater.

Former for afledte produkter

fremad

En terminkontrakt er en kontrakt mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en specificeret pris på en fremtidig dato. Fremadrettede instrumenter er uden beregning (OTC), hvilket betyder, at de kan tilpasses efter ethvert transaktionskrav mellem to parter uden en struktureret udveksling.

Futures

En fremtid er en aftale om at købe eller sælge en bestemt vare eller et finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter, hvilket betyder, at sådanne kontrakter kun handles i strukturerede børser og kun er tilgængelige i standardstørrelser.

Muligheder

En option er en ret, men ikke en forpligtelse til at købe eller sælge et finansielt aktiv på en bestemt dato til en forud aftalte pris. Der er to hovedtyper af indstillinger, 'opkaldsmulighed' og 'salgsindstilling'. En call option er en ret til at købe, mens put option er en ret til at sælge. Optioner kan udveksles handlet eller over diskinstrumenterne.

Swaps

En swap er et derivat, hvorigennem to parter indgår en aftale om udveksling af finansielle instrumenter. Mens det underliggende instrument kan være enhver sikkerhed, udveksles pengestrømme ofte i swaps. Swaps er over diskinstrumenterne.

Hvad er Futures?

En futures-kontrakt er en aftale om at købe eller sælge en bestemt råvare eller et finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Futures er børshandlede instrumenter, og handles således med futuresbørs. Nogle futures kontrakter kræver fysisk levering af det underliggende aktiv, mens andre afregnes kontant.

Fordele ved Futures

Høj likviditet

Futures er meget likvide derivater (praktisk at købe og sælge hurtigt), da de handler gennem en børs.

Lav standardrisiko

Da de er reguleret af børs, har futurekontrakter en lav standardrisiko sammenlignet med derivater som f.eks.

Lavt gebyr for Kommissionen

Provisionsafgifter, der skal betales for futures trading, er relativt lave sammenlignet med andre derivater

Ulemper ved futures

Mangel på tilpasning

Da futureskontrakter er standardiserede instrumenter, der fås i standardstørrelser, kan de ikke skræddersys til transaktionskrav.

Minimumskrav til indbetaling

Der er et minimumsindskudskrav, der skal være opfyldt, inden du får en futureskontrakt, således til tider; fordelene ved lave provisionskostnader kan modregnes på depositum.

Figur 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade er den største futurebørs i 2015

Hvad er forskellen mellem derivater og futures?

Derivater vs Futures
Derivater er finansielle instrumenter, hvis værdi afhænger af værdien af ​​et andet underliggende aktiv.	Futures er en aftale om at købe eller sælge en bestemt råvare eller et finansielt instrument til en forudbestemt pris på en bestemt dato i fremtiden.
Natur
Derivater kan ombyttes eller over instrumenterne.	Futures er børshandlede instrumenter.
typer
Frem, futures, optioner og swaps er populære typer af derivater.	Futures er en type afledte instrumenter.

Resume - Derivater vs Futures

Forskellen mellem derivater og futures afhænger hovedsageligt af deres omfang; derivater er bredere i omfang, da det involverer mange teknikker, mens futurekontrakter er snævre i omfang. Målet med begge er ens, da de forsøger at afbøde risikoen for en transaktion, der vil finde sted i fremtiden. I 2010 blev det estimeret, at verdensmarkedet for afledte instrumenter havde overskredet $ 1,2 quadrillion. Endvidere blev CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) den største futurebørs i verden i 2015 med mere end $ 1 quadrillion omsætning.

Reference:
1.”Bearbejdet.” Investopedia. N.p., 17. mar. 2016. Web. 4. maj 2017. .
2. "Finansielærere." Fordele og ulemper ved fremtiden. N.p., n.d. Web. 5. maj 2017. .
3. “11 største futuresbørser i verden 2015.” Insider Monkey. N.p., n.d. Web. 5. maj 2017. .

Billede høflighed:
1. “Cme building aerial view” Af CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia