Forskel mellem ETF og Managed Fund
Share
Nøgleforskel - ETF vs Managed Fund
Den største forskel mellem ETF og forvaltet fond er ETF er en investeringsfond, der normalt er designet til at spore et indeks, en vare eller obligationer, hvor værdien af fonden afhænger af den underliggende investering hvorimod, i en forvaltet fond samles investorer, der deler lignende investeringsmål, og fonden forvaltes af en fondsforvalter. Investering i en ETF eller en forvaltet fond er underlagt dens risici og fordele, og disse er relativt nye og avancerede investeringsmetoder sammenlignet med traditionelle investeringsmuligheder som fælles aktier og obligationer.
INDHOLD
1. Oversigt og nøgleforskel
2. Hvad er en ETF
3. Hvad er en forvaltet fond
4. Sammenligning side ved side - ETF vs Managed Fund
5. Resume
Hvad er ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) er en investeringsfond, der normalt er designet til at spore et indeks, en vare eller obligationer, hvor værdien af fonden afhænger af den underliggende investering. Investorerne kan købe aktier fra børsen. ETF'er er åbne fonde, hvor fondens størrelse øges, når flere investorer bidrager med penge, og fondens størrelse krymper, når investorer trækker penge.
Aktier i en ETF ligner almindelige aktier og kan handle med en præmie eller en rabat på den underliggende investering, men denne forskel er ofte minimal, hvor ETF-aktiekursen afspejler værdien af investeringsfonden. Investorer modtager udbytte, da afkastet for deres investering og kapitalgevinster eller -tab vil være gældende ved salg af aktierne.
Nedenfor er nogle eksempler på de bredt handlede ETF-fonde, der sporer et indeks.
| ETF | Indeks |
| Standard & Poor's depositum modtagelse (SPDR) | S&P 500 indeks |
| IMW | Russell 2000-indeks |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones industrielle gennemsnit |
Figur 01: S&P 500-indeks
ETF'er har typisk en lavere omkostningsprocent sammenlignet med mere forvaltede midler, og administrationsgebyrer er lave som 0,07% sammenlignet med forvaltede midler. Endvidere er ETF'er meget likvide investeringer, da de handler som fælles aktier. Da ydelsen af ETF er knyttet til et indeks, påvirkes det imidlertid direkte af udsvingene i indekset.
Hvad er en forvaltet fond?
En forvaltet fond er en pulje af midler, der investeres af et antal investorer, der deler lignende investeringsmål. En professionel fondsforvalter udnævnes til at forvalte fonden og til at investere fondens penge på investorernes vegne i henhold til forventede investeringsmål. Investorer kan købe ejerandele i en forvaltet fond, der svarer til at købe aktier i et selskab. Når værdien af fondens investeringer stiger eller falder, svinger afdelingens enhedspris tilsvarende. Der er to hovedtyper af forvaltede midler som beskrevet nedenfor.
Enkelt aktiver
Disse fonde investerer i en enkelt aktivklasse; for eksempel fast indkomst, ejendom eller aktier
Multi-aktiv eller diversificerede fonde
Multi-aktiv eller diversificerede fonde, investere på tværs af en række aktivklasser og sektorer. Investeringsstrategien for den særlige forvaltede fond bestemmer blandingen af aktiver.
Figur 02: Typer af forvaltede midler
Forvaltede fonde kan være en god investering, da de tilbyder diversificering ved at give investorer mulighed for at investere i en lang række værdipapirer, hvor de kan foretage regelmæssige investeringer. Imidlertid er dette generelt stærkt illikvide investeringer, og høje administrationsgebyrer betales til fondsadministratoren for forvaltningen af fonden.
Hvad er forskellen mellem ETF og Managed Fund?
ETF vs Managed Fund | |
| ETF er en investeringsfond, der normalt er designet til at spore et indeks, en vare eller obligationer, hvor værdien af fonden afhænger af den underliggende investering. | En forvaltet fond er en pulje af midler, der er investeret af et antal investorer, der deler lignende investeringsmålskøbskriterier. |
| Erhvervelsesmetode for aktier | |
| Aktier i ETF købes som almindelige aktier. | Andele i forvaltede midler købes via en fondsforvalter. |
| Risiko | |
| EFT'er er meget risikable investeringer på grund af afhængigheden af et indeks. | Risiko i forvaltede fonde varierer fra afdeling til fond. |
| Administrationsgebyrer | |
| EFT'er har lave administrationsgebyrer. | Høje administrationsgebyrer betales i forvaltede midler. |
Resume - ETF vs Managed Fund
Forskellen mellem ETF og forvaltede fonde eksisterer med hensyn til et antal kriterier, såsom arten af risiko, måden at erhverve aktier og størrelsen på præstationsgebyrer. Valget mellem disse to muligheder skal foretages i henhold til de respektive investorers præference og risikoappetit. I ETF er investorer mere involverede, da dette ligner handel med fælles aktier, mens investerede rolle i forvaltede fonde er begrænset, da fondsforvalteren tager beslutningerne og aktivt forvalter fonden.
Referencer:
1. ”Aktie-ETF.” Investopedia. N.p., 29. december 2010. Web. 12. april 2017.
2. Den australske regering australske værdipapirer og investeringer Kommissionen. “Forvaltede midler | ASICs MoneySmart. ” C = au; o = australsk regering; ou = australske regering australske værdipapirer & investeringer Kommissionen. C = au; o = australsk regering; ou = australske regering australske værdipapirer & investeringer, 8. mar. 2017. Web. 12. april 2017.
3.Michael Lannon. Tilbage til det grundlæggende - Forståelse af administrerede fonde. Tech. N.p .: n.p., n.d. Print.
4.Cherewyk, Peter. "Fordele og ulemper ved ETF'er." Investopedia. N., 20. december 2016. Web. 12. april 2017.
Billede høflighed:
1. “S og P 500-diagram 1950 til 2016 med gennemsnit” Af Overjive - Eget arbejde (CC BY-SA 4.0) via Commons Wikimedia
