Forskel mellem hedgefonde og private equity

Hedgefonde vs Private Equity

Hedgefonde og private equity er begge former for investeringskøretøjer, der samler midler fra et antal velhavende investorer med det formål at opnå store overskud. De to er imidlertid meget forskellige fra hinanden hovedsageligt med hensyn til de typer investeringskøretøjer, som de bidrager med deres midler til. Den følgende artikel giver læseren en klar oversigt over, hvad hver type fond er, og forklarer, hvordan de er forskellige fra hinanden.

Hedgefonde

En hedgefond administreres meget mere aggressivt og påtager sig ofte mere høje niveauer og risikable investeringsstrategier. Disse fonde kan operere inden for det indenlandske og internationale marked og forvaltes på en måde, der giver det højeste afkast. Som et resultat af de foretagne risikable investeringer er hedgefonde for det meste åbne for et udvalgt antal sofistikerede investorer og kræver, at de foretager en meget stor investering. Desuden kræver de, at midlerne i en hedgefond skal holdes i mindst et år, hvilket reducerer likviditeten for sine investorer. Da hedgefonde kun er åbne for et antal private investorer, er de ikke reguleret af SEC og er ikke forpligtet til at indsende rapporter om deres præstationer. De er dog også underlagt en tillidsforpligtelse på deres indkomst.

Kapitalfond

Privat kapital er den kapital, der investeres i private virksomheder af individuelle eller institutionelle investorer. Privat kapital kan også benævnes de private fonde, der investeres i at købe et offentligt firma, hvorved det afnoteres fra børsen. Private equity-fonde foretager også gearede opkøb, hvor der udstedes gæld for at samle midler til at købe et offentligt firma. Disse offentlige firmaer erhverves privat gennem opkøb, så de kan vendes og endelig sælges til et andet firma eller børsnoteret. Investeringen, der foretages i en privat virksomhed, skal forpligtes i længere perioder; derfor normalt fremstillet af velhavende enkeltpersoner eller institutionelle investorer.

Hedgefond vs Private Equity

Hedgefonde og private equity fonde er meget forskellige med hensyn til de investeringer, som de hver især foretager. Hedgefonde foretager normalt investeringer i værdipapirer som aktier, obligationer, swaps, futures, optioner og anvender komplicerede investeringstaktikker i deres investeringer. Private equity-investeringer foretages normalt i private virksomheder, der ikke sælger aktier på en børs.

Både private equity og hedgefonde kræver betydelige investeringer, og begge typer af fonde kan låne penge fra banker og finansielle institutioner for at foretage yderligere investeringer. Fortjeneste foretaget af hedgefonde er gennem kursudsving (køb til en lav pris og salg til en højere pris). På den anden side tjener private equity-virksomheder normalt ved at købe et selskab, udvikle det og sælge det til en meget højere pris eller ved at sælge aktier på en børs.

Resumé

• Hedgefonde og gensidige fonde er begge former for investeringskøretøjer, der samler midler fra et antal velhavende investorer med det formål at opnå store overskud.

• Hedgefonde og private equity fonde er meget forskellige med hensyn til de investeringer, som de hver især foretager. Hedgefonde foretager normalt investeringer i værdipapirer som aktier, obligationer, swaps, futures, optioner og anvender komplicerede investeringstaktikker i deres investeringer

• Både private equity og hedgefonde kræver betydelige investeringer, og begge typer af fonde kan låne penge fra banker og finansielle institutioner for at foretage yderligere investeringer.