Forskel mellem systemisk risiko og systematisk risiko

Systemisk risiko kontra systematisk risiko
 

Systemisk risiko og systematisk risiko er begge former for økonomisk risiko, der skal overvåges nøje og overvejes af potentielle og nuværende investorer. Begge former for risiko kan resultere i, at investoren mister en stor del af sin investering, og da de begge er så uforudsigelige, skal investorer overveje muligheden for, at sådanne risici kan medføre store tab i investeringsafkastet. Systemisk risiko og systematisk risiko er meget forskellige fra hinanden, og forskellen er ganske klar og enkel. Den følgende artikel forklarer klart hver form for risiko og deres implikationer, samtidig med at de tydeligt skitserer deres differentierende faktorer.

Hvad er systematisk risiko?

Systematisk risiko er risikoen, der kan påvirke funktionen af ​​hele markedet og ikke kan undgås gennem foranstaltninger som porteføljediversificering. Portfolio diversificering er inkluderingen af ​​en række værdipapirer og investeringer, der har forskellige niveauer af risiko, afkast, løbetid og andre forskellige egenskaber i en portefølje.

Systematisk risiko kaldes også 'markedsrisiko' eller 'ikke-diversificerbar risiko', og eksempler på sådanne risici inkluderer recession, krige og politisk ustabilitet, stigende interesse og inflation og naturkatastrofer, der påvirker hele markedet. Systematisk risiko kan ikke diversificeres; det kan imidlertid afdækkes ved at bruge andre pengemarkedsværdipapirer, der kan bruges til at tilbyde afkast til investorer, selv når markederne ikke klarer sig så godt som forventet.

Hvad er systemisk risiko?

Systemisk risiko er risikoen, der påvirker en bestemt branche, der normalt er forårsaget af en begivenhed, der udløser en sådan sammenbrud. Da systematisk risiko kun påvirker en bestemt branche, kan den diversificeres. Dette betyder, at investorer kan undslippe risikoen i en branche ved at befolke deres investeringsportefølje med en masse forskellige værdipapirer fra en række brancher med håb om, at tab, der er foretaget ved investeringer i en branche, kan overvindes ved fortjeneste, der er gjort i investeringer i andre industrier.

Eksempel på en systemisk risiko er sammenbruddet af Lehman Brothers, der udløste et sammenbrud i banksystemet i De Forenede Stater med ringvirkninger i hele økonomien, hvilket resulterede i, at mange investorer mistede tilliden.

Systemisk risiko og systematisk risiko

Systematisk risiko og systemisk risiko påvirker begge den økonomiske velvære for en industri eller et helt marked og skal overvåges af potentielle investorer. Af de to former for risiko udgør systemisk risiko mindre skade, da systemisk risiko kan undgås eller reduceres ved at investere i en veldiversificeret portefølje. Systematisk risiko er på den anden side meget mere skadelig, da den påvirker hele markedet og ikke kan diversificeres væk. Afdækning er mulig, men en korrekt vurdering af risikoen er påkrævet for at afdække, hvilket muligvis ikke altid er en færdighed, som de fleste investorer besidder.

Resumé

Systemisk risiko kontra systematisk risiko

• Systemisk risiko og systematisk risiko er begge former for økonomisk risiko, der skal overvåges nøje og overvejes af potentielle og nuværende investorer.

• Systematisk risiko er risikoen, der kan påvirke funktionen af ​​hele markedet og ikke kan undgås gennem foranstaltninger som porteføljediversificering.

• Systemisk risiko er den risiko, der påvirker en bestemt branche, der normalt er forårsaget af en begivenhed, der udløser en sådan sammenbrud.

• Af de to former for risiko udgør systemisk risiko mindre skade, da systemisk risiko kan undgås eller reduceres ved at investere i en veldiversificeret portefølje.