Forskel mellem værdi- og vækstbeholdninger

Investorer er drevet til at købe aktier af en af ​​disse to grunde; en, de tror, ​​at aktiekursen vil stige markant, så de kan sælge med en fortjeneste. To er de mere interesseret i at indsamle udbetalt udbytte. Uanset årsagen er det vigtigt at huske på, at der er mere end en måde at tjene penge på aktiemarkederne.

Endnu mere afgørende er forståelsen af ​​de potentielle risici og de tilgange, man skal tage for at tage investeringsbeslutninger. I denne korte informative blog vil vi diskutere vækst- og værdi-lagre. Vær opmærksom, du har brug for disse oplysninger for at opbygge din portefølje effektivt.

Hvad er værdibeholdninger?

Aktieinvestorer tænker på disse aktier som gode tilbud. De beskrives ofte som de aktier, der er blevet offer for markedskræfter og endte undervurderet, investoren kommer ind for at købe det, før prisen stiger. De identificeres ved hjælp af visse mål og egenskaber. Her er de anvendte kriterier:

• Prisindtjeningsforhold. Prisindtjeningskvoten skulle falde under de nederste 10% af listen over virksomheder inden for branchen.
• Prisindtjening Vækstforhold. Dette beregnes af. Beløbet skal være> 1 for at indikere, at prisen er undervurderet.
• Gældsgrad på egenkapitalen. Egenkapitalen skal være dobbelt så stor som gælden
• Omsætningsaktiver mod kortfristede forpligtelser. Aktiverne skal være det dobbelte af den aktuelle forpligtelse.
• Del pris. Prisen pr. Aktie skal være til den konkrete bogførte værdi eller lavere.

Hvad er vækstbeholdninger?

Vækstlagre identificeres ved deres fælles egenskaber. Visse indikatorer bruges til at skelne mellem vækstlagre og værdier. Følgende kriterier bruges til at klassificere dem:

• Historisk og forventet vækstrate. De historiske data for små virksomheder bør indikere en gennemsnitlig vækstrate på 10% i de sidste fem år. For større virksomheder er en vækstrate på 5-7% kriterierne, der bruges for, at bestanden falder ind under denne kategori. Satsen er lavere for større virksomheder, da de ikke kan vokse i samme tempo som mindre.
• Afkast på egenkapital. De andet anvendte kriterier er afkastraten. En sammenligning af selskabets afkastprocent med andre konkurrenter i de sidste fem år foretages. Det emne, selskabet skal ligge inden for branchens gennemsnitlige afkast, hvis det ikke overgår.
• Fortjeneste pr. aktie. Virksomheden skal oversætte salg til indtjening. Fortjenstmargenerne før skat skulle overstige branchegennemsnittet inden for de sidste fem år. En anden faktor, der skal overvejes her, er styringen, der kontrollerer omkostninger.
• Projekteret aktiekurs. Hvad er det fremtidige estimat på aktiekursen? Kan det fordobles inden for fem år? Virksomhedens markedsposition og estimeret fremtidig position hjælper analytikere med at bestemme, om en bestand er en vækst eller værdi i naturen.

De fleste vækstvirksomheder findes inden for teknologi, alternativ energi eller bioteknologi. Det sker næsten altid virksomheder, der er nye og tilbyder innovative produkter, der forventes at ryste industrien op.

Ovenstående kriterier danner benchmark for at teste en bestands art. I visse tilfælde imødekommer bestanden dog muligvis ikke alle ovenstående krav, som ikke bør diskvalificere den fuldstændigt fra kategorien. Et selskab har muligvis ikke de femårige fremskrivninger af aktier inden for vækstkategorien, men hvis det har en betydelig markedsandel inden for en hurtigt voksende industri, hører det sandsynligvis her.

Forskelle mellem vækstbeholdning og værdibeholdning

Risiko involveret i vækstbeholdning mod værdibeholdning

Vækstlagre er meget mere risikable end værdier. Dette skyldes, at de er hurtigt voksende lagre, mest inden for nye virksomheder, hvis fremtid måske er svær at bestemme.

Projekteret aktiekurs for vækstbeholdning og værdibeholdning

I vækstlagre fastlægges et fremtidig skøn for at klassificere bestanden. Prisen skal estimeres til at være meget høj og skal mindst fordobles inden for de næste fem år. I værdi lager bruges den aktuelle aktiekurs til at klassificere aktien. Det skal være lavere end den bogførte værdi.

Pris til indtjening Vækstforhold for vækstbeholdning og værdibeholdning

I vækstlagre skal forholdet mellem pris og indtjening bare overgå branchens gennemsnit. I værdipapirer bør forholdet være mindre end et, hvilket indikerer, at bestanden er underpris.

Alder på de anvendte data i vækstbeholdning og værdi

I vækstlagre bruges de fremtidige skøn mere til at klassificere lagrene. I vækstlagre bruges data om den aktuelle situation.

Værdi af vækstbeholdning og værdibeholdning

Værdi lagre er undervurderet i pris, mens vækstlagrene overvurderes med en hurtig vækstrate.

Pris for vækstbeholdning og værdi

Prisen på vækstlagre er højere end værdien af ​​lagerbeholdninger sammenlignet med mængden af ​​salg eller fortjeneste.

Type virksomhed

De fleste virksomheder med vækst og nye og mindre i størrelse. Værdi lagre er for det meste fra større virksomheder, der har eksisteret i et antal år.

Værdi vs. vækstbeholdninger: Sammenligningstabel)

Resumé af vækstbeholdning og værdi lager

Værdi- og vækstbestande er begge måder at klassificere bestandstyper på, men de er dog ikke det eneste middel til.

Både vækstbestande og værdipapirer bruges til at skabe en veldiversificeret portefølje.

Begge lagre bærer risiko inden for dem, der adskiller sig ud fra industrien og økonomiske faktorer. Vækstlagrene er mindre følsomme over for økonomiske forhold.

Den potentielle indkomst fra vækstrate er meget højere end værdien, og det samme er potentialet for tab.