Hvordan fungerer investeringsselskaber

Hvad er et investeringsselskab?
 

Et investeringsselskab er en finansiel organisation, hvis vigtigste forretningsaktivitet er at besidde og styre finansielle værdipapirer. Disse investeringer foretages på vegne af de investorer, der har investeret midler i investeringsselskabet. Investeringsselskaber kan være offentligt eller privatejet. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank og Morgan Stanley er et par eksempler på globale investeringsselskaber. Disse investeringsselskaber adskiller sig fra kommercielle banker. Mens senere administrerer indlån og lånebehov hos enkeltpersoner og institutioner, går investeringsbanker ud over de traditionelle investeringsmuligheder for at hjælpe investorer med at købe og sælge aktier, obligationer og andre finansielle værdipapirer.

Typer af investeringsselskaber

Investeringskrav fra forskellige investorer kan være forskellige fra en investor til en anden afhængigt af den type afkast, de har brug for, og de risici, de er villige til at tage. Nogle investorer foretrækker at have mere stabile investeringsindtægter (for eksempel pension eller andre investorer med fast indkomst), mens andre er villige til at tage betydelige risici i forventning om højere afkast. Viden om forskellige investeringsmuligheder kræves for at vælge mellem investeringsmuligheder.

Exchange Traded Funds (ETF)

Opførsel af børshandlede værdipapirer ligner ofte handel med aktier i en børs. En ETF kan være en vare, en obligation eller en kurv med værdipapirer som en indeksfond. Udbytte udbetales fra overskud foretaget til ETF-sikkerhedsindehavere.

Enhedsinvesteringstrusts (UIT)

UIT er en fondsstruktur, hvor det giver fonde mulighed for at holde aktiver og give overskud, der går direkte til de enkelte enhedsejere i stedet for at geninveste dem tilbage i fonden. Prioritetslån, likvider og ejendomme er almindelige typer investeringer i et UIT.

Åbn afsluttede midler

Åbne fonde kaldes også 'gensidige fonde'. De handler løbende med værdipapirer, og investorer kan til enhver tid købe og sælge værdipapirer. På grund af dette er likviditeten af ​​åbne værdipapirer høj, og nettoværdien af ​​et åbent værdipapir bestemmes af en regulator. Investeringsperiode for åbne midler kan være kortsigtet (pengemarkedsfonde) eller langvarig.

Pengemarkedsfonde

Skatkammerregninger: En kort dateret statlig sikkerhed, der ikke giver nogen renter, men udstedes til en rabat på dens indløsningspris

Kortsigtede kommunale obligationer: Gældsinstrumenter udstedt af regeringer til finansiering af kapitalprojekter

Erhvervspapir: Kortfristede usikrede gældsbeviser udstedt af virksomheder

Langsigtede fonde

Statsobligationer - en rentebærende obligation udstedt af regeringen

Langsigtede kommunale obligationer

Lukkede afsluttede midler

I modsætning til åbne midler har disse ikke mulighed for at blive købt og solgt kontinuerligt; handelsperioden er således begrænset til en kort periode. Ved udgangen af ​​perioden lukkes tilbuddet om at købe eller sælge aktier for nye investorer. Nettoværdien af ​​et lukket værdipapir afhænger af efterspørgsel og udbud for den respektive sikkerhed.

Hvordan fungerer investeringsselskaber

For at handle med værdipapirer bør et investeringsselskab noteres på en børs. Globale investeringsselskaber er ofte noteret i mere end en børs. Investeringsbeslutningerne træffes af en fondsforvalter med hensyn til hvilke værdipapirer der skal købes og sælges. Der er også en uafhængig bestyrelse, hvis hovedansvar er at beskytte investorernes interesser. Bestyrelsen mødes et par gange hvert år for at gennemgå investeringsselskabets resultater og tilbyde rådgivning. Afdelingslederen udnævnes normalt af bestyrelsen. Det er heller ikke ualmindeligt, at investeringsselskaber investerer i andre lignende finansielle institutioner.

Investeringsudstyr er et andet almindeligt aspekt forbundet med investeringsselskaber. Gearing er de lånte midler, der generelt bruges i langsigtede investeringsplaner, der har evnen til at give afkast over en lang periode. En fordel, som investeringsselskaber ofte nyder, er, at de kan låne til en lavere rente sammenlignet med andre.

Nogle investeringsselskaber foretager udvalgte investeringer såsom hedgefonde, private equity investeringsselskaber, ejendomsinvesteringsselskaber og venturekapitalvirksomheder. Disse typer selektive investeringer kræver ofte specifikke kriterier, som investorerne skal opfylde for at være kvalificerede til at investere i sådanne værdipapirer. Disse typer investorer kaldes 'akkrediterede investorer'.

For at blive kategoriseret som en akkrediteret investor for at investere i en hedgefond, bør en investor f.eks.

• Har en nettoværdi på mere end $ 1 million, der ejes alene eller sammen med en ægtefælle
• Har tjent $ 200.000 i hvert af de sidste to år
• Har tjent $ 300.000 i hvert af de sidste to år kombineret med en ægtefælle
• Har en rimelig forventning om at foretage det samme beløb i fremtiden

Reference:

“Investeringsselskab.” Investopedia. N.p., 21. august 2005. Web. 25. januar 2017. “Typer af investeringsselskaber - serie 26.” Investopedia. N.p., 21. marts 2014. Web. 25. januar 2017. Nigudkar, Avadhut. ”Hvordan tjener investeringsfirmaer penge?” FINANCEWALK. N.p., 18. oktober 2016. Web. 25. januar 2017. Personale, Investopedia. "Hedgefond." Investopedia. N.p., 12. december 2016. Web. 25. januar 2017.