Forskellen mellem værdipapirer, der er tilgængelige til salg og handel

Oprindeligt handles grundlæggende finansielle instrumenter på markedet til enkle formål. F.eks. Blev aktier udstedt af virksomheder til at skaffe kapital for at brændstof deres forretningsdrift, obligationer blev udstedt af regeringerne, og obligationsejerne brugte til at modtage renter på disse finansielle instrumenter. Med den voksende kompleksitet på det finansielle marked er der imidlertid indført et stort antal finansielle instrumenter for at hjælpe investorerne. Disse finansielle instrumenter inkluderer, men er ikke begrænset til, terminkontrakter, fremtid, swap, optioner, indskudscertifikat, børshandlede fonde eller ETF'er, gensidige fonde, værdipapirer til fastholdelse, rentefutures, obligations futures osv. Disse værdipapirer har ikke kun gjort det muligt for investorer at investere på en smartere måde, men de har også gjort det muligt for investorer at tjene enorme overskud ved at tackle de hurtigt skiftende markedstendenser. Derfor er formålet med disse værdipapirer at lette investeringsbeslutninger ved at forhindre en person i at miste et betydeligt beløb af sine penge.

Værdipapirer, der er tilgængelige for salg og handelspapirer, er to eksempler på sådanne instrumenter. Disse værdipapirer klassificeres dybest set som handel eller holdes til salg, når de købes. Formålet med at købe værdipapirer, der er tilgængelige for salg, er at holde dem i en ubestemt periode eller at styre eksponeringen af ​​rente, likviditetskrav og forudbetalingsrisiko. På den anden side købes handel med værdipapirer med det formål at maksimere fortjeneste gennem videresalg eller markedsvurdering. For bedre at forstå forskellen mellem de to er det vigtigt at forstå funktionerne i disse værdipapirer i detaljer.

Værdipapirer, der er tilgængelige til salg (AFS)

AFS er et eksempel på et egenkapital eller et gældsinstrument, der købes med det formål at videresælge, før det når udløbsdatoen, hvis det har et. AFS har ikke strategisk karakter, fordi de ikke holdes med henblik på handel, og de falder heller ikke i kategorien af ​​holdt til forfald. Derudover er de let tilgængelige på markedet til en markedspris.

Handelsværdipapirer

Handelsværdipapirer er på den anden side de finansielle instrumenter, der opbevares med henblik på at købe og sælge i løbet af en kort periode, dvs. mindre end en periode på tolv måneder. Disse ejes normalt af finansielle institutioner med det formål at købe og sælge på kort sigt.

Forskellen mellem værdipapirer, der er tilgængelige-til-salg og værdipapirer

Følgende er nogle af forskellene mellem værdipapirer, der er tilgængelige for salg og værdipapirer:

• Long Term Vs. Kort sigt

Værdipapirer til rådighed-til salg-Som allerede nævnt har AFS ikke en løbetid, og de holdes normalt i en længere periode end handel med værdipapirer.

Handelsværdipapirer-Disse værdipapirer opbevares i en kortere periode, fordi ledelsen aktivt køber eller sælger dem for at opnå gevinster på kort sigt for disse investeringer. De holdes normalt i et par timer eller dage, men det afhænger af arten af ​​sikkerheden og det marked, hvor det handles.

• Intention til køb

Handelsværdipapirer-Disse værdipapirer købes normalt med det formål at opnå overskud på kort sigt. Dette er grunden til, at de ikke holdes i en længere periode.

Disponible for salg-Disse finansielle instrumenter forvaltes ikke aktivt med det formål at sælge for at opnå kortsigtet overskud. I stedet ejes disse værdipapirer og indstilles af virksomhederne på et tidspunkt. I modsætning til handel med værdipapirer købes eller sælges ikke AFS aktivt som handelspapirer, og de holdes heller ikke på ubestemt tid for at fortsætte med at modtage afkast på deres investeringer. I stedet sælges disse instrumenter let på et marked af ledelsen ... Kort sagt, dette er værdipapirer, der muligvis kan beholdes i en længere periode, men som også kan sælges i henhold til ledelsens beslutning.

• Regnskabsbehandling

Tilgængelig for salg af værdipapirer-Værdipapirer, der er tilgængelige til salg, forkortes som AFS. De indregnes i årsregnskabet til dagsværdi; hvor ændringerne i værdi i en anden regnskabsperiode går mod den samlede indkomst, indtil værdipapirerne er solgt. Når disse værdipapirer sælges, tilbageføres imidlertid urealiseret fortjeneste eller tab i den anden samlede indkomst (OCI), og det realiserede resultat eller tab går til resultatopgørelsen. Det realiserede beløb repræsenterer forskellen mellem salgsprisen og købsprisen.

For eksempel, hvis AFS købes med et kontant beløb på $ 200.000, debiteres den tilgængelige til salg værdipapirkonto, og kontantbeholdningen krediteres det samme beløb. Hvis værdien af ​​AFS imidlertid falder til $ 100.000 inden den næste regnskabsperiode, reduceres investeringsbeløbet for at retfærdigt afspejle den ændring, der skete i dens dagsværdi. Faldet i værdi indregnes i OCI. Tilsvarende, hvis værdien stiger i den næste regnskabsperiode, bør den også indregnes i OCI. AFS behøver ikke at blive solgt for at ændringen i dens værdi kan indberettes i den anden samlede indkomst. Dette er grunden til, at de er kendt som 'urealiserede' overskud eller tab, indtil disse finansielle instrumenter er solgt.

Handelsværdipapirer-Handel med værdipapirer indregnes også i årsregnskabet til en dagsværdi, men indregnes først i en finansieringsoversigt til oprindelig kostpris. Med tiden ændres markedsværdien af ​​disse værdipapirer, og ved udgangen af ​​en regnskabsperiode, hvis de ikke sælges, sammenlignes dens dagsværdi med den oprindelige købsomkostning til beregning af urealiseret tab eller gevinst. Dagsværdien af ​​handelssikkerhed ved udgangen af ​​hver regnskabsperiode sammenlignes derefter med dagsværdien ved udgangen af ​​den næste regnskabsperiode sammen med ethvert overskud eller tab indregnet som indtægt eller omkostning i denne periode.

For eksempel, hvis en handelssikkerhed har en dagsværdi på $ 1.500 i den sidste rapporteringsperiode, og når den nuværende periode slutter, når dens værdi på markedet $ 1.800. Dagsværdireguleringen skal indregnes ved at debitere $ 300 til en dagsværdireguleringskonto af værdipapirer og ved at tilføje de resterende 1.500 $ på handelspapirekontoen for at nå en samlet dagsværdi på $ 1.800 ved udgangen af ​​perioden.

• Anerkendelseskriterier

Kan købes-Ændringerne, der forekom i værdien af ​​AFS, indregnes efterfølgende på en konto kaldet urealiseret gevinst eller tab i OCI. Denne konto findes dybest set i aktionærens egenkapital; der indregnes derfor intet beløb i resultatopgørelsen.

Handelskonto-I modsætning til værdipapirer, der er tilgængelige for salg, indregnes efterfølgende værdipapirer som driftsindtægter i resultatopgørelsen.

Det er meget vigtigt for en regnskabsfører at være bekendt med forskellene i disse værdipapirer, fordi det gør det muligt for dem at registrere dem i den rigtige periode med et korrekt beløb i stedet for at undervurdere eller overvurdere de ovennævnte konti. Tilsvarende bør investorer også kende forskellen mellem AFS og handelspapirer for at se, om disse investeringer er i overensstemmelse med deres økonomiske mål. For eksempel, hvis en investors intention er at sælge værdipapirer for at opnå en fortjeneste på kort sigt, skal han eller hun gå til handel med værdipapirer.