Forskel mellem privat kapital og risikovillig kapital
Share
Kapitalfond og Venturekapital er en type økonomisk bistand, der ydes virksomhederne i forskellige faser. På grund af ligheden i deres koncept, betragtes de som en og samme ting. Der er imidlertid en betydelig overlapning midt i de to udtryk, som ikke er kendt for mennesker. Private Equity involverer større investeringer i modne virksomheder. I modsætning til, venturekapital, hvor investeringer foretages i relativt lille størrelse, i de virksomheder, der gennemgår de første stadier af deres udvikling.
Private Equity-fond refererer til et uregistreret investeringsmiddel, hvor investorerne kombinerer deres penge til investeringsformål. Tværtimod indebærer risikokapitalfinansiering finansiering til de ventures, der besidder en høj risiko og fremmes af nye iværksættere, der har brug for penge til at forme deres ideer.
Læs den givne artikel for at forstå forskellen mellem private equity og risikovillig kapital.
Indhold: Private Equity Vs Venture Capital
- Sammenligningstabel
- Definition
- Vigtige forskelle
- Konklusion
Sammenligningstabel
| Grundlag for sammenligning | Kapitalfond | Venturekapital |
|---|---|---|
| Betyder | Private Equity er de investeringer, der foretages i de virksomheder, der ikke er børsnoteret på nogen børs. | Venture Capital refererer til finansiering af små virksomheder af investorerne, der søger et højt vækstpotentiale. |
| Investeringsfase | Senere fase | Indledende fase |
| Investeringer foretaget i | Få virksomheder | Stort antal virksomheder |
| Virksomheder | Midler ydes til modne virksomheder med god track record. | Investeringer foretages i opstartfirmaer. |
| Fokuser på | Virksomhedsstyring | Management kapacitet |
| Industries | Alle brancher | Industrier, der kræver tunge initialinvesteringer som energibesparelse, højteknologi osv. |
| Risiko involveret | Mindre risikabelt | Høj risiko |
| Fondskrav | Til vækst og ekspansion af forretningen | Til opskalering af operationer |
| Ejerskab af investor | Generelt 100% | Overstiger ikke 49% |
Definition af privat kapital
Udtrykket private equity refererer til kapitalinvesteringen foretaget af investorerne eller virksomhederne i de private virksomheder, der ikke er noteret på børsen. Midlerne kan også investeres i en offentlig virksomhed for at gennemføre opkøb, som det offentlige selskab vil blive afnoteret. Investeringerne foretages på virksomhedens modenhedsniveau med en betydelig driftshistorie. Pakken kan omfatte både egenkapital og gældsfinansiering.
Private Equity-virksomheder køber en allerede eksisterende virksomhed og omstrukturerer den for at udvikle sig yderligere, udvide og gøre den bedre end før. Leveraged Buyout, Venture Capital, Mezzanine Capital og Growth Buyout er de vigtigste strategier for Private Equity.
Hvis du ser på grafen over private equity, vil du bemærke, at det er blevet en vigtig del af de finansielle tjenester over hele verden i de sidste 20 år. Det er en af de attraktive finansieringsmuligheder.
Definition af risikovillig kapital
Venture Capital beskrives som den kapital, som investorer eller enkeltpersoner bidrager med til små virksomheder eller startfirmaer, der har et nyt koncept og lovende udsigter. Det nye private selskab er ikke i stand til at skaffe midler fra offentligheden, kan gå til risikokapital.
Grafisk repræsentation af risikovillig kapital
Denne form for finansiering kan involvere en høj grad af risiko, og hvis promotorer er unge og kvalificerede iværksættere. De har brug for kapitalbistand til at forme deres ideer. Venture Capital-virksomheder støtter de voksende virksomheder i deres tidlige faser, før de afgiver et offentligt tilbud. Finansmanden er kendt som Venture Capitalist, og kapitalen leveres som egenkapital.
Venturekapitalfinansiering er relateret til enorme startkapitalinvesteringer eller solopgangssektorer som informationsteknologi. Risiko- og afkastfaktoren i denne type finansiering er relativt højere.
Vigtigste forskelle mellem privat kapital og risikovillig kapital
De væsentligste forskelle mellem private equity og risikovillig kapital er angivet nedenfor:
- Investeringerne foretaget i de private virksomheder af investorerne kaldes Private Equity. Venturekapital henviser derimod til det kapitalbidrag, som investorerne yder, med stor risiko og afkastpotentiale.
- Private equity, investeringer foretages i det senere eller ekspansionsstadiet, mens investeringen foretages i den tidlige fase, dvs. frøfase eller opstartstadie.
- Private Equity-virksomheder foretager kun investeringer i få virksomheder, mens Venture Capital-virksomheder foretager deres investeringer i et stort antal virksomheder.
- Private equity-midler leveres til modne virksomheder, der har en god rekord. Omvendt leverede Venture Capital-midler små virksomheder, men har ikke den ønskede track record.
- Private equity-investeringer kan foretages i enhver branche. I modsætning til venturekapital, hvor investeringer foretages i potentielle industrier med høj vækst som energibesparelse, biomedicinsk, kvalitetsopgradering, informationsteknologi og så videre.
- Risikoprofilen i risikovillig kapital er relativt højere end private equity.
- I private equity bruges midlerne til den økonomiske eller operationelle omstrukturering af Vendee-selskabet. På den anden side bruges venturekapitalfonde til strømlining af forretningsdrift gennem udvikling og lancering af nye produkter eller tjenester på markedet.
- Generelt har private equity-virksomheder 100% ejerskab i det investeringsselskab, men venture capital-selskabets ejerskab i det investeringsselskab er ikke mere end 49%.
Konklusion
Der er et par ligheder mellem de to former for finansiering, da begge repræsenterer investeringer i de virksomheder, der ikke kan skaffe midler fra offentligheden. Begge af dem er underlagt nogle regler. Den vigtigste årsag til sondring mellem de to er investeringens størrelse, investeringstrin, involveret risiko og så videre. Private Equity-virksomheder fokuserer på virksomhedsledelse. Venturekapitalfirmaerne fokuserer dog på ledelsens evne.
