Forskel mellem systematisk og usystematisk risiko

Der er altid en risiko indarbejdet i hver investering som aktier eller obligationer. De to hovedkomponenter i systematisk risiko og usystematisk risiko, som når de kombineres resulterer i total risiko. Det systematisk risiko er et resultat af eksterne og ukontrollerbare variabler, som ikke er industri- eller sikkerhedsspecifikke og påvirker hele markedet, hvilket fører til udsving i priser på alle værdipapirer.

På den anden side, usystematisk risiko henviser til den risiko, der opstår ved kontrollerede og kendte variabler, der er industri- eller sikkerhedsspecifikke.

Systematisk risiko kan ikke fjernes ved diversificering af porteføljen, mens diversificeringen viser sig at være nyttig til at undgå usystematisk risiko. Læs denne artikel fuldt ud for at vide om forskellene mellem systematisk og usystematisk risiko.

Indhold: Systematisk risiko mod usystematisk risiko

1. Sammenligningstabel
2. Definition
3. Vigtige forskelle
4. Konklusion

Sammenligningstabel

Grundlag for sammenligning	Systematisk risiko	Usystematisk risiko
Betyder	Systematisk risiko henviser til den fare, der er forbundet med markedet eller markedssegmentet som helhed.	Ikke-systematisk risiko refererer til risikoen forbundet med en bestemt sikkerhed, virksomhed eller branche.
Natur	Ustyrlig	Bevægelig
Faktorer	Eksterne faktorer	Interne faktorer
Påvirker	Stort antal værdipapirer på markedet.	Kun bestemte firma.
typer	Renterisiko, markedsrisiko og købekraftsrisiko.	Forretningsrisiko og finansiel risiko
Beskyttelse	Allokering af aktiver	Porteføljediversificering

Definition af systematisk risiko

Med udtrykket 'systematisk risiko' menes variationen i afkastet på værdipapirer, der opstår på grund af makroøkonomiske faktorer, f.eks. Sociale, politiske eller økonomiske faktorer. Sådanne udsving er relateret til ændringerne i afkastet på hele markedet. Systematisk risiko er forårsaget af ændringerne i regeringspolitikken, naturen som naturkatastrofe, ændringer i landets økonomi, internationale økonomiske komponenter osv. Risikoen kan resultere i, at værdien af ​​investeringerne falder over en periode. Det er opdelt i tre kategorier, der forklares som under:

• Renterisiko: Risiko forårsaget af udsving i rente eller rente fra tid til anden og påvirker rentebærende værdipapirer som obligationer og obligationer.
• Inflationsrisiko: Alternativt kendt som købekraftsrisiko, da det påvirker individets købekraft negativt. En sådan risiko opstår på grund af en stigning i produktionsomkostningerne, stigningen i lønninger osv.
• Markedsrisiko: Risikoen påvirker priserne på en aktie, dvs. priserne vil stige eller falde konsekvent over en periode sammen med andre markedsandele.

Definition af usystematisk risiko

Risikoen, der opstår på grund af udsving i afkastet på et virksomheds sikkerhed på grund af de mikroøkonomiske faktorer, dvs. faktorer, der findes i organisationen, er kendt som usystematisk risiko. De faktorer, der forårsager en sådan risiko, vedrører en bestemt sikkerhed for en virksomhed eller branche, så det påvirker kun en bestemt organisation. Risikoen kan undgås af organisationen, hvis der tages nødvendige forholdsregler i denne henseende. Det er opdelt i to kategorier forretningsrisiko og finansiel risiko, forklaret som under:

• Forretningsrisiko: Risiko, der er forbundet med værdipapirerne, er, at virksomheden måske eller ikke fungerer godt. Risikoen, når en virksomhed klarer sig under gennemsnittet, kaldes en forretningsrisiko. Der er nogle faktorer, der forårsager forretningsrisici som ændringer i regeringspolitikker, stigningen i konkurrence, ændring i forbrugernes smag og præferencer, udvikling af substitutionsprodukter, teknologiske ændringer osv..
• Finansiel risiko: Alternativt kendt som gearet risiko. Når der sker en ændring i selskabets kapitalstruktur, udgør det en økonomisk risiko. Gældskvoten er udtryk for en sådan risiko.

Vigtige forskelle mellem systematisk og usystematisk risiko

De grundlæggende forskelle mellem systematisk og usystematisk risiko findes i følgende punkter:

1. Systematisk risiko betyder muligheden for tab forbundet med hele markedet eller markedssegmentet. Ikke-systematisk risiko betyder risiko forbundet med en bestemt branche eller sikkerhed.
2. Systematisk risiko er ukontrollerbar, mens den usystematiske risiko er kontrollerbar.
3. Systematisk risiko opstår på grund af makroøkonomiske faktorer. På den anden side opstår den usystematiske risiko på grund af de mikroøkonomiske faktorer.
4. Systematisk risiko påvirker et stort antal værdipapirer på markedet. Omvendt påvirker usystematisk risiko værdipapirer i en bestemt virksomhed.
5. Systematisk risiko kan elimineres på flere måder som afdækning, allokering af aktiver i modsætning til usystematisk risiko, der kan elimineres gennem porteføljediversificering.
6. Systematisk risiko er opdelt i tre kategorier, dvs. renterisiko, markedsrisiko og købekraftsrisiko. I modsætning til usystematisk risiko, der er opdelt i to brede kategorier erhvervsrisiko og finansielle risici.

Konklusion

Omgåelse af systematisk og usystematisk risiko er også en stor opgave. Da eksterne kræfter er involveret i at forårsage systematisk risiko, så disse er uundgåelige såvel som ukontrollerbare. Derudover påvirker det hele markedet, men kan reduceres gennem afdækning og allokering af aktiver. Da usystematisk risiko er forårsaget af interne faktorer, så den let kan kontrolleres og undgås, i vid udstrækning gennem porteføljespredning.