Grundlæggende vs. teknisk analyse
Share
Investorer bruger teknikker til grundlæggende analyse eller teknisk analyse (eller ofte begge dele) for at træffe beslutninger om aktiehandel. Grundlæggende analyse forsøger at beregne den indre værdi af a
Tidshorisont og brug
Grundlæggende analyse tager en langsigtet tilgang til analyse af markedet under hensyntagen til data over et antal år. Grundlæggende analyse er derfor mere almindeligt anvendt af langtidsinvestorer, da det hjælper dem med at vælge aktiver, der vil stige i værdi over tid
Teknisk analyse tager en forholdsvis kortvarig tilgang til analyse af markedet og bruges i en tidsramme af uger, dage eller endda minutter. Så det er mere almindeligt brugt af daghandlere, da det sigter mod at vælge aktiver, der kan sælges til en anden til en højere pris på kort sigt.
Sådan fungerer analysen
Grundlæggende analyse beregner fremtidige prisbevægelser ved at se på en virksomheds økonomiske faktorer, kendt som grundlæggende. Det inkluderer økonomisk analyse, industrianalyse og virksomhedsanalyse. Denne type investering forudsætter, at det kortvarige marked er forkert, men at aktiekursen vil korrigere sig selv i det lange løb. Fortjeneste kan opnås ved at købe en forkert pris og derefter vente på, at markedet anerkender dens fejl. Det bruges af køb og hold investorer og værdiinvestorer blandt andre.
Grundlæggende analyse ser på regnskaber, herunder balancer, pengestrømsopgørelser og resultatopgørelser, for at bestemme et virksomheds egenværdi. Hvis prisen på lager falder under denne iboende værdi, betragtes dens køb som en god investering. Den mest almindelige model for værdiansættelse af aktier er den diskonterede pengestrømmodel, der bruger udbytte modtaget af investoren sammen med den eventuelle salgspris, virksomhedens indtjening eller virksomhedens pengestrømme. Den overvejer også det aktuelle gældsbeløb ved hjælp af forholdet mellem gæld og egenkapital.
Teknisk analyse bruger en sikkerheds fortidens prisbevægelser til at forudsige dens fremtidige prisbevægelser. Det fokuserer på selve markedspriserne snarere end andre faktorer, der kan påvirke dem. Det ignorerer aktiens ”værdi” og overvejer i stedet tendenser og mønstre skabt af investorers følelsesmæssige reaktioner på kursbevægelser.
Tekniske analyser ser kun på diagrammer, da den mener, at alle virksomhedens grundlæggende elementer afspejles i aktiekursen. Det ser på modeller og handelsregler baseret på pris- og volumentransformationer, såsom det relative styrkeindeks, glidende gennemsnit, regressioner, sammenhæng mellem priserne på markedet og interne markeder, konjunkturer, aktiemarkedscykler og diagrammønstre. Diagrammønstre er de mest studerede, da de viser variation i prisbevægelse. Almindelige kortmønstre inkluderer "hoved og skuldre", hvilket antyder, at en sikkerhed er ved at bevæge sig mod den forrige trend, "kop og håndtag", hvilket antyder, at en opadgående tendens er sat på pause, men vil fortsætte, og "dobbelt toppe og bund," som signaliserer en trendomvendelse. Forhandlere end beregne et sikkerheds bevægende gennemsnit (gennemsnitsprisen over en bestemt tidsperiode) for at rydde op i dataene og identificere aktuelle tendenser, herunder om en sikkerhed bevæger sig i en uptrend eller en downtrend. Disse gennemsnit bruges også til at identificere støtte- og modstandsniveauer. For eksempel, hvis en bestand er faldende, kan den vende retning, når den rammer understøttelsen af et stort glidende gennemsnit. Forhandlere beregner også indikatorer som et sekundært mål for at se på pengestrøm, tendenser og momentum. En førende indikator forudsiger prisbevægelser, mens en haltende indikator er et bekræftelsesværktøj, der beregnes efter, at prisbevægelser sker.
Referencer
- Wikipedia: Teknisk analyse
- Wikipedia: Grundlæggende analyse
