De udtryk, der bruges inden for forretningskontrakter, synes at være i modstrid med mange mennesker, især dem, der ikke har en juridisk baggrund. Gyldige aftaler og ugyldige aftaler er nogle af de ofte anvendte ord, som folk ikke kan fortælle forskellen på.
Det er blevet observeret, at udtrykkene ugyldig aftale og ugyldig kontrakt bruges kontinuerligt om hverandre eller i stedet for hinanden, hvilket resulterer i tvetydighed og manglende forståelse mellem forskellige parter.
Udtrykket ugyldig aftale bruges til at repræsentere eller henvise til en aftale mellem to eller flere personer, som ikke kan håndhæves af domstolen. Denne aftale har ikke det væsentlige at give rettigheder til de berørte parter, hvilket betyder, at den mangler juridiske konsekvenser. Det er vigtigt at forstå, at ugyldige aftaler aldrig kan omdannes til gyldige kontrakter på noget tidspunkt.
Udtrykket ugyldig kontrakt bruges til at henvise til en gyldig kontrakt, der kan håndhæves af en domstol, fordi den opfylder alle de væsentlige elementer i en gyldig kontrakt, indtil den når til et bestemt punkt, hvor kontrakten ikke kan udføres, hvilket gør den til at være håndhæves. Dette betyder, at sådanne kontrakter ikke har nogen juridisk virkning, og ingen involveret part kan håndhæve kontrakten.
Varigheden, hvorunder en ugyldig aftale og en ugyldig kontrakt kan håndhæves af loven, skitserer en af de væsentlige forskelle mellem de to former for forhold mellem parter. Gyldige aftaler er ikke bindende fra begyndelsen på noget tidspunkt og indtil slutningen. De forbliver ugyldige og kan ikke håndhæves af nogen ret. Dette er ikke det samme for ugyldige kontrakter, fordi de kan håndhæves i begyndelsen, fordi de har konstateret alt det væsentlige ved en gyldig kontrakt, indtil et bestemt tidspunkt når, hvor de erklæres ugyldige og ikke kan håndhæves af retten. Nogle af betingelserne, der gør en ugyldig kontrakt uudnyttelig, inkluderer ulovlighed og vanskeligheder med at udføre.
I en ugyldig aftale mangler vigtige elementer i en kontrakt, der inkluderer vederlag, tilbud, accept og kapacitet til at indgå kontrakter blandt andre. Derfor findes kontrakten ikke og anerkendes ikke i henhold til den kontraktlige lov, der gælder i forskellige lande over hele verden. På den anden side kan alle de nødvendige elementer i en kontrakt konstateres i begyndelsen, hvilket gør den til en gyldig kontrakt. Imidlertid bortfalder kontrakten, fordi en af de involverede parters samtykke ikke er gratis. Der er sandsynligvis begået ulovlighed, eller en part føler, at han eller hun ikke vil drage fordel af kontrakten, hvilket gør den til en ugyldig kontrakt.
Enhver part involveret, fordi de lovbestemmelser, der regulerer kontrakter mellem forskellige parter, ikke anerkender dem, kan ikke håndhæve ugyldige aftaler. De opfylder ikke de grundlæggende principper i en juridisk bindende aftale, og derfor kan ingen part søge juridisk klage eller håndhæve den anden part til at udføre sine forpligtelser under juridiske premisser. Imidlertid kan ugyldige kontrakter håndhæves i henhold til lovens lovbestemmelser, hvilket betyder, at enhver part kan håndhæve den anden part til at udføre sine forpligtelser, hvis den kvalede part ikke nægter kontraktens gyldighed. Indtil den foruroligede part afviser, forbliver kontrakten eksigibel.
Bestemmelserne i loven bestemmer, at en tredjepart ikke kan inddrages i en ugyldig aftale, fordi den ikke anerkendes eller kan håndhæves i henhold til kontrakten. I en ugyldig kontrakt erhverver en tredjepart, der er involveret i god tro og under overvejelse, imidlertid god ejendomsret til de købte varer, fordi kontrakten er anerkendt og håndhæves af loven. Hvis tredjepart imidlertid er involveret, efter at en af parterne har afvist kontrakten, får han eller hun ikke en god titel og er derfor ikke beskyttet af de lovbestemmelser, der følger af kontraktloven.
En ugyldig aftale skaber ingen rettigheder eller forpligtelser over for de involverede parter, fordi loven, da den mangler de grundlæggende principper, der skal overvejes, ikke anerkender den. På den anden side skaber en ugyldig kontrakt rettigheder og forpligtelser for alle involverede parter. En part, der nyder godt af varer og tjenester som hans eller hendes rettigheder, skal betale for disse varer i den summe penge, der er aftalt om, hvor manglende betaling vil blive håndhævet i henhold til lovbestemmelserne. Derudover skal den part, der har ret til at blive betalt, levere varer og tjenester i den aftalte kvalitet og form.
Begrebet skadeserstatning og erstatning opstår ikke under ugyldige aftaler, hvis en af individerne ikke overholder sine forpligtelser, og parterne er forpligtet til at afvikle forskellene imellem. Dette er ikke det samme for den ugyldige kontrakt, fordi enhver part, der undlader at udføre sine forpligtelser, skal betale for skader eller kompensere den anden part i enten monetære vilkår eller enhver anden form for kompensation, som retten kan betragte som retfærdig lov.