Forskel mellem GAAP og 704 (b)

Uanset om det er en partnerskabsvirksomhed, et iværksætteri eller en virksomhedsvirksomhed, er det vigtigt at forstå det grundlæggende at redegøre for forretningstransaktioner for en smidig drift af forretningen. Uden at vide, hvordan du vedligeholder dine bøger, og hvad de forskellige måder er at vedligeholde dem, er du muligvis ikke i stand til at præsentere oplysningerne korrekt til folk, der er tilknyttet virksomheden. For eksempel er der mange partnerskabsvirksomheder og selskaber med begrænset ansvar (LLC), der beskattes som partnerskabsvirksomheder, hvor du er forpligtet til at vedligeholde to typer bøger. Den ene bog opretholdes på grundlag af generelt accepterede regnskabsprincipper, og den anden bog er baseret på skattegrundlaget.

Bøger, der er vedligeholdt på grundlag af almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP), registrerer forretningstransaktioner i henhold til reglerne defineret af det finansielle regnskabsafdeling, hvorimod transaktioner i skattebøgerne registreres i henhold til reglerne i den interne indtægtskode til beregning den skattepligtige indkomst. Der er dog et andet sæt bøger, der bør vedligeholdes af virksomheder, men ofte ikke. Disse bøger er kendt som Afsnit 704 (b) bøger, og disse bøger er forberedt i overensstemmelse med reglerne defineret under Afsnit 704 (b) og forsøger at skildre økonomien i aftalen.

Hvad er 704 (B)?

Som allerede omtalt er bøger, der er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i GAAP, baseret på økonomiske regnskabsprincipper. Men målet med 704 (b) bøger er at afsløre den betydelige økonomiske virkning af fordelingen mellem partnere. I henhold til de regler, der er defineret i 704 (b), bør kapitalkonti føres i henhold til de specifikke regler, der hverken er en del af GAAP eller skat. For eksempel, hvis en ejendom er bidraget af en partner som en del af en partnerskabsvirksomhed, skal kapitalkontoen for den bidragydende partner krediteres FMV eller den reelle markedsværdi af denne ejendom under afsnit 704 (b). Tilsvarende, hvis ejendommen er distribueret, skal en distributionss kapitalkonto debiteres med den faste markedsværdi af denne ejendom.

Der kræves ingen særlig vurdering for at identificere den reelle markedsværdi ved vedligeholdelse af bøgerne under afsnit 704 (b). I henhold til forordningerne kan alle partnere blive enige om dagsværdien, hvis parterne er ugunstige, og det er en armlængde-transaktion.

Hvad er GAAP?

Generelt accepterede regnskabsprincipper eller GAAP pålægges af virksomheder for at bringe et minimumsniveau af konsistens i regnskaber, der er nyttigt til at analysere virksomheder med henblik på investering. Forskellige virksomheder følger GAAP-regler for at udarbejde økonomiske rapporter for interessenter. I modsætning til 704 (b) justeres et aktivs markedsværdi under GAAP-regnskabsmetoderne kun på bestemte begivenheder, der er kendt som "book up" eller "book down" -hændelser. For eksempel, hvis en ny partner tilslutter sig en partnerskabsvirksomhed, kan de eksisterende partnere muligvis ønske at omregulere deres bøgerkapitalkonto, og til forretningsformål har de tilladelse til at dokumentere deres ejerskab i værdiansættelse af aktiver, der er påløbet, før den nye partner tiltrådte firma.

Eksempel

I en partnerskabsvirksomhed kræves der altid tre sæt bøger, der er forberedt i overensstemmelse med skattelovgivningen til beregning af den skattepligtige indkomst, GAAP for beregning af forretningsindtægten og 704 (b) til beregning af den økonomiske virkning af forretningstransaktioner. Lad os antage, at der er to partnere i en virksomhed, Partner A og Partner B. Partner A bringer midlerne til $ 1.000, hvorimod Partner B bringer ejendommen til en fair markedsværdi på $ 1.000 i en partnerskabsvirksomhed. B hævder fremskyndet afskrivning, hvilket reducerer skattegrundlaget for en ejendomsværdi til $ 400. Den linjeafskrivningsmetode, der bruges til GAAP-regnskab, hvilket reducerer værdien af ​​en ejendom til $ 700. Nu vil værdien af ​​ejendom, som B bidrager med, have følgende grundlag: $ 700 for GAAP, $ 400 til skattemæssige formål og $ 1.000 for afsnit 704 (b). For at beregne afskrivningen af ​​den afskrivbare ejendom i henhold til afsnit 704 (b) skal den have det samme forhold som skattemæssige afskrivninger har til skattegrundlaget, medmindre det gøres efter den afhjælpende metode i afsnit 704 (c).

I ovenstående eksempel, hvis skattemæssige afskrivninger for det første år er $ 40, beregnes afskrivninger beregnet under 704 (b) som følger: Afskrivningsberegning under 704 (b) = $ 40 / $ 400 gange x $ 1.000 = $ 100

Forskel mellem GAAP og 704 (B)

Likvidation - På likvidationstidspunktet skulle provenuet fordeles mellem partnerne i overensstemmelse med det positive kapitalregnskab. Disse kaldes kapitel 704 (b) kapitalkonti og ikke skattekonti eller GAAP-kapitalkonti. I tilfælde af GAAP fordeles provenuet mellem partnerne i henhold til indkomst- og tabsdelingsniveauet.

Hvorfor opretholde afsnit 704 (b) og GAAP-bøger? -Afsnit 704 (b) er bøger, der skal vedligeholdes, fordi det generelt kræves i skatteloven, men du er ikke forpligtet til at vise disse bøger om partnerskabets selvangivelsesbalance. For det andet bruges disse bøger til at identificere det økonomiske stof i aftalen. GAAP-bøger kræves derimod vedligeholdes for at imødekomme virksomhedens rapporteringskrav og for at vise sammenhæng i de økonomiske oplysninger, der er fremlagt for aktionærerne og andre interessenter i virksomheden.