Forskel mellem arbitrage og spekulation

Arbitrage vs spekulation
 

Forhandlere på dagens marked bruger kontinuerligt forskellige taktikker for at opnå højere afkastniveauer gennem specielle handelsmetoder. Arbitrage og spekulation er to koncepter, der fokuserer på at gøre en sådan fortjeneste. Målet med både arbitrage og spekulation er at skabe en form for profit, selvom de anvendte teknikker er meget forskellige fra hinanden. Den følgende artikel giver et klart overblik over hver type teknik og skitserer deres meget forskellige teknikker til at tjene penge.

Hvad er arbitrage?

Arbitrage er, hvor en erhvervsdrivende samtidig vil købe og sælge et aktiv med håb om at få fortjeneste fra forskellene i prisniveauerne på det købte aktiv og det aktiv, der sælges. Det skal huskes, at aktiverne købes og sælges fra forskellige markedspladser; hvilket er årsagen til forskellene i prisniveauer. Årsagen til, at der er forskelle i prisniveauer på forskellige markeder, er på grund af ineffektiviteten på markedet; hvor selv om forholdene på et marked har medført en ændring i prisniveauer, da disse oplysninger endnu ikke har påvirket det andet marked, forbliver prisniveauerne forskellige. En erhvervsdrivende, der ønsker at opnå en fortjeneste, kan bruge disse markedsineffektiviteter til deres fordel ved blot at købe aktivet til en billigere pris fra et marked og derefter sælge det til en højere pris bagefter for at opnå en arbitrage-fortjeneste.

Hvad er spekulation?

Spekulation refererer på den anden side til en form for økonomisk gamble, hvor den erhvervsdrivende tager en risiko, hvor han kan opnå store økonomiske gevinster eller tab. Da den erhvervsdrivende har mulighed for både at tabe og vinde, betragtes det som en form for gamble. Spekulanten er dog motiveret til at tage så store økonomiske risici, fordi muligheden for at opnå en enorm økonomisk gevinst er større og mere sandsynlig end at tabe. Spekulation udføres af handelsinstrumenter som aktier, obligationer, valuta, råvarer og derivater, og en spekulant ser ud til at tjene penge gennem stigningen og faldet i priserne på disse aktiver. For eksempel kan en erhvervsdrivende forsøge at tjene penge ved at optage ved at kortslutte aktier og derved forsøge at tjene penge gennem et prisfald. Hvis prisen falder, får den erhvervsdrivende fordel, og hvis ikke, kan han lide et stort tab.

Arbitrage vs spekulation

Spekulation og arbitrage er begge teknikker, som erhvervsdrivende bruger til at skabe større fortjeneste. Som diskuteret, er metoden, hvori hver teknik anvendes, forskellige. Arbitragehandlere tager lavere risikoniveauer og drager fordel af de naturlige uoverensstemmelser på markedet ved at købe til en lavere pris fra et marked og sælge til en højere pris på et andet marked. Spekulanter tjener ved at tage et højere niveau af risiko gennem prisændringer ved at handle og forudse deres resultat.

Resumé:

Hvad er forskellen mellem arbitrage og spekulation?

• Målet med både arbitrage og spekulation er at skabe en form for profit, selvom de anvendte teknikker er meget forskellige fra hinanden.

• Arbitragehandlere tager lavere risikoniveauer og drager fordel af de naturlige markedskonsekvenser ved at købe til en lavere pris fra et marked og sælge til en højere pris på et andet marked.

• Spekulation udføres af handelsinstrumenter som aktier, obligationer, valuta, råvarer og derivater, og en spekulant ser ud til at tjene penge gennem stigningen og faldet i priserne på disse aktiver.