Forskel mellem fremad og fremtid

Forward vs Futures
 

Funktioner, der udføres af både futures og forward kontrakter, ligner hinanden, idet de giver brugeren af ​​kontrakten mulighed for enten at købe eller sælge et specifikt aktiv til en aftalt pris i en bestemt tidsperiode. Selvom deres funktioner er meget ens, er deres egenskaber og det formål, som hver af dem bruges til, forskellige. Den følgende artikel giver en klar oversigt over hver type sikkerhed og skitserer deres forskelle.

Hvad er Futures Contract?

Futures-kontrakter er standardiserede kontrakter, der viser et specifikt aktiv, der skal udveksles på en bestemt dato eller tidspunkt til en bestemt pris. Den standardiserede karakter af futurekontrakter gør det muligt at udveksle dem på en finansiel børs kaldet 'futures exchange market'.

Futures kontrakter fungerer gennem clearinghuse, der garanterer, at transaktionen finder sted, og sikrer derfor, at køberen af ​​kontrakten ikke bliver misligholdt. Afvikling af en futureskontrakt sker dagligt, hvor prisændringerne afvikles dagligt, indtil kontrakten udløber (kaldet markeret til marked).

Futures kontrakter bruges normalt til spekulation, hvor en spekulant satser på bevægelsen af ​​aktivets pris og skaffer overskud afhængigt af nøjagtigheden af ​​deres vurdering.

Hvad er fremadrettet kontrakt?

Terminkontrakter personlige aftaler mellem to private parter, som derfor gør deres vilkår og betingelser meget afslappede. Da en terminkontrakt er privat og afhænger af en af ​​parternes ærlighed og integritet, er der imidlertid mulighed for misligholdelse af aftalen. Afvikling af en terminkontrakt finder sted i slutningen af ​​kontraktperioden, hvor sælgeren vil sælge aktivet på den specificerede dato (kaldet afregningsdato) til den aftalte pris.

Terminkontrakter bruges normalt til afdækning. Afdækning er en handling, der er truffet af en køber af en terminskontrakt, der ønsker at modregne og potentielle tab, der måtte være foretaget i en investering. For eksempel, hvis køberen af ​​terminkontrakten antager, at aktivets pris stiger til $ 10 i fremtiden, kan han købe en kontrakt, der giver ham mulighed for at købe aktivet til $ 8. Hvis tilfældet falder aktivets pris til $ 6 i fremtiden, taber han, da han vil købe det til $ 6.

Hvad er forskellen mellem Forward og Futures?

Den største forskel mellem de to kontrakter er, at futurekontrakter er stive, men sikres, mens terminkontrakter er fleksible, men risikable. Både terminkontrakter og futurekontrakter ligner hinanden, idet de begge bruges til at afdække risiko og nå det fælles mål for risikostyring.

Oversigt over futures kontra terminkontrakter

• Funktioner, der udføres af både futures og forward kontrakter, ligner hinanden, idet de giver brugeren af ​​kontrakten mulighed for enten at købe eller sælge et specifikt aktiv til en aftalt pris i en bestemt tidsperiode.

• Futures-kontrakter er standardiserede kontrakter, der viser et specifikt aktiv, der skal udveksles på en bestemt dato eller tid til en bestemt pris.

• Terminkontrakter personlige aftaler mellem to private parter, som derfor gør deres vilkår og betingelser meget afslappede.

• Både terminkontrakter og futurekontrakter ligner hinanden, idet de begge bruges til at afdække risiko og nå det fælles mål for risikostyring.