I begyndelsen og væksten af en virksomhed skal mange vigtige beslutninger tages, såsom en virksomheds rolle, ejerskab, type forretningsenhed for blot at nævne nogle få. En af de kritiske beslutninger, en virksomhed træffer, er, om den direkte vil eje alle enhederne eller tillade investorer at købe nogle af enhederne. Det betyder, at uanset hvilken beslutning der træffes, vil en virksomhed blive en franchise eller en kæde.
En franchise er en type forretning, hvor ejerne sælger nogle forretningsrettigheder til tredjepart. Nogle af de rettigheder, der sælges til denne type forretning, er; virksomhedsnavn, logo og forretningsmodel. Franchisegiveren vil dog kræve, at forretningsmodellen forbliver den samme, og faktorer som prisfastsættelse, forretningsmetoder og andre specificerede faktorer forbliver de samme.
For en person, der skal investere i en franchise, betaler franchisetageren et oprindeligt gebyr, der dækker virksomhedens rettigheder, og når først virksomheden starter, betales et royaltygebyr til franchisegiveren. Dette beregnes ud fra en procentdel af det foretagne salg og kan udføres månedligt, kvartalsvis eller på årsbasis, afhængigt af de angivne betingelser.
En kæde er en gruppe af en eller flere butikker, der har en ejer. Denne type virksomhed har samme navn, sælge det samme produkt og følger de samme sæt politikker. Dette betyder, at kæden bevarer total kontrol over hver butik.
En franchise sælger vigtige forretningskomponenter såsom faktiske produkter og tjenester, forretningslogo og forretningsmodel, hvor hver franchise har en anden ejer. En kæde udvides imidlertid alene og beholder ejendomsretten til virksomheden fuldt ud.
Forretningsrisikoen deles mellem franchisegiveren og franchisetageren, mens en kæde påtager sig alle risici alene.
Mens en franchise opdeler overskuddet mellem franchisegiveren og franchisetageren, beholder en kæde al den fortjeneste, der er gjort i virksomheden.
En franchise har ikke fuld kontrol over forretningen og arbejder hånd i hånd med franchisegiveren, på den anden side har en kæde fuld kontrol over forretningen.
Udgifterne i en franchise deles mellem franchisegiveren og franchisetageren, hvor franchisegiveren bærer det meste arbejde, der involverer mærket, såsom markedsførings- og annonceringsudgifter. En kæde på hånden afholder alle forretningsudgifter.
Mens forretningspolitikker i en franchise såsom ansvar, procedurer og rettigheder fastlægges af franchisetageren for at sikre konsistens, fastlægger en kæde sine egne forretningsregler og politikker.
En forretningsmand, der gerne vil starte eller udvide en virksomhed, bliver nødt til at vælge mellem en franchise og en kæde, baseret på faktorer som spredning af risici, omkostninger forbundet med at starte en ny virksomhed, fuld opbevaring af virksomhedsejere og midler til, hvordan man udvider en forretning. Begge er ideelle forretningsmodeller baseret på en persons præference.