Forskel mellem beta og standardafvigelse

Beta vs standardafvigelse

Beta og standardafvigelse er målinger på volatilitet, der bruges i analysen af ​​risiko i investeringsporteføljer. Beta viser følsomheden af ​​en fonds, sikkerhedsforhold eller porteføljeudvikling i forhold til markedet som helhed. Standardafvigelse måler volatiliteten eller risikoen forbundet med aktier og finansielle instrumenter. Mens både beta- og standardafvigelse viser niveauer af risiko og volatilitet, er der en række store forskelle mellem de to. Den følgende artikel forklarer hvert koncept detaljeret og fremhæver forskellene mellem de to.

Hvad er Beta foranstaltning?

Beta måler en sikkerheds eller porteføljes præstation (aktivets risiko og afkast) i forhold til markedsbevægelserne. Beta er et relativt mål, der bruges til sammenligning og viser ikke en sikkerheds individuelle adfærd. For eksempel, når det gælder aktier, kan beta måles ved at sammenligne aktiens afkast med afkastet af et aktieindeks som S&P 500, FTSE 100. En sådan sammenligning giver investoren mulighed for at bestemme en bestands præstation i sammenligning med hele markedets ydeevne. En beta-værdi på 1 viser, at sikkerheden er i overensstemmelse med markedets ydelse, og en beta på under 1 viser, at sikkerhedens ydelse er mindre ustabil end markedet. En beta på mere end 1 viser, at en sikkerheds ydeevne mere ustabil end benchmark.

Hvad er standardafvigelse?

Standardafvigelse som statistisk måling viser afstanden fra gennemsnittet af en stikprøve af data eller spredningen af ​​returneringer fra stikprøven gennemsnit. Med hensyn til en portefølje af aktier viser standardafvigelse volatiliteten af ​​aktier, obligationer og andre finansielle instrumenter, der er baseret på afkastet fordelt over en periode. Da standardafvigelsen for en investering måler volatiliteten i afkast, jo højere standardafvigelsen, desto højere volatilitet og risiko involveret i investeringen. En flygtig økonomisk sikkerhed eller -fond viser en højere standardafvigelse sammenlignet med stabile finansielle værdipapirer eller investeringsfonde. En højere standardafvigelse ses at være mere risikabel, da investeringens resultater kan ændre sig drastisk i enhver retning på ethvert givet tidspunkt.

Beta vs standardafvigelse

Usystematisk risiko er den risiko, der følger med den type industri eller virksomhed, hvor midlerne investeres. Usystematisk risiko kan elimineres ved at diversificere investeringer i en række brancher eller virksomheder. Systematisk risiko er markedsrisikoen eller usikkerheden i hele markedet, som ikke kan diversificeres væk. Standardafvigelse måler den samlede risiko, som er både systematisk og usystematisk risiko. Beta måler på den anden side kun systematisk risiko (markedsrisiko). Standardafvigelse viser et aktivs individuelle risiko eller volatilitet. På den anden side er Beta et relativt mål, der bruges til sammenligning og viser ikke en sikkerheds individuelle adfærd. Beta måler et aktivs volatilitet i forhold til markedets præstation.

Hvad er forskellen mellem Beta og Standardafvigelse?

• Beta og standardafvigelse er målinger på volatilitet, der bruges i analysen af ​​risiko i investeringsporteføljer.

• Beta måler en sikkerheds eller porteføljes ydelse (aktivets risiko og afkast) i forhold til markedets bevægelser.

• En beta-værdi på 1 viser, at sikkerheden er i overensstemmelse med markedets præstation. en beta på under 1 viser, at sikkerhedens ydelse er mindre ustabil end markedet, og en beta på mere end 1 viser, at en sikkerheds ydeevne er mere ustabil end benchmark.

• Standardafvigelsen for en investering måler volatiliteten i afkast, og så jo højere standardafvigelsen, desto højere volatilitet og risiko involveret i investeringen.